信托传承和保险传承「生命信托」

各位兄弟们大家好，今天来跟大家讲一下信托传承和保险传承「生命信托」，让我们一起来看看吧。

一、什么是信托&保险信托？

1、“英伦玫瑰”戴安娜的信托规划

当戴安娜王妃身故后，很多人都担心她的两个儿子未来怎么办呢？实际上戴安娜王妃在很早以前就已经做了信托规划，当她去世时，这份信托就受到了世界很多富豪的关注，因为她已经把两个孩子的未来规划的非常的好了。

按照条例，当威廉王子与哈利王子年满25岁时，可以开始自由支配遗产的一半收益，30岁开始。便可以自由支配一半的本金。条款中也允许两位王子在互相同意的情况下，可调整两人资产分配的比重。经过受托人10年的运作，从1996~2007年戴妃信托基金的收益几乎翻了资产本金的一倍。而当两位王子达到30岁可以支配收益时，戴妃的遗产又得到了惊人的收益增长。

2012年威廉王子满30岁时继承了约1000万英镑的遗产（约合人民币1.01亿元），这资金为他和凯特王妃买下属于自己的第1栋住宅提供了基础。凯特王妃在结婚时佩戴的珠宝也是戴安娜王妃信托中安排的财富，珠宝不属于任何人，只属于她儿子的王妃，也就是说无论任何女人嫁给威廉王子后都可以佩戴，一旦婚姻关系不再存续了，珠宝谁也拿不走。

哈里王子因过去几年信托基金的投资盈利及利息增加，拿到的遗产比威廉王子的会多一些，所获遗产总价值预计约有1070万英镑（约合人民币1.08亿元）。

2、信托的起源

信托制度起源于英国，是在英国“尤斯制”的基础上发展起来的。那时候宗教习惯是教徒死后把土地捐献给教会，这使得教会的土地不断增多，但根据英国当时的法律，教会的土地是免征收税的。久而久之教会土地激增的同时国家的税收却逐渐减少，这无疑影响到了国王和封建贵族的利益，于是13世纪，英王亨利三世颁布了一个《没收条例》，规定凡把土地赠与教会的，要得到国王许可，凡擅自出让或赠予者，要没收其土地。作为对这个新规定的回应，教徒对他们捐献的行为进行了变通，他们在遗嘱中把土地赠与第三者所有，但同时规定教会由土地的实际使用权和收益权，这就是“尤斯制”。

3、中国的信托发展史

第一阶段：从1979年改革开放国民逐渐富裕到2000年是探索期，这期间信托快速发展，但相对紊乱的阶段，经历了五次大型整顿调整，摸索出适合本土的信托发展模式。

第二阶段：从2001~2006年是规范期，规范期出台了《信托法》等一系列法规，从而规范化的管理信托业务，市场经过监管之后，信托公司从100多家精简至现在的68家。

第三阶段：2007年至今施行“新两规”，促进行业的健康发展，也标志着国内的信托正式发展起来了。

“一法两规”指的就是：《信托法》、《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》。

4、家族信托的合同关系

信托合同要比保险合同的内容多一些，除了相关法律的介绍外，还有客户信托意向的整个规划。一份信托合同包含了：委托人（出资人）、受益人（使用财富的人）、受托人（第三方管理财富的信托公司）。还可以增加监察人，当委托人去世后由监察人负责监督信托的执行，甚至还有可以更改信托规划的权利。

监察人相当于第二个委托人，当委托人去世后，监察人可以根据实际情况比如通货膨胀调整领取比例，比如从10%调整到20%，所以在实务中，监察人的设立一定要谨慎再谨慎。实际的信托规划情况也是极少有人设置监察人这个角色。

信托规划理论上可以包含：现金、房产、股权、古董文物、（保险）合同收益权，但在实操过程中还是要甄别对待的。比如国内信托就很少有把房产放到信托内的，不是法律不允许，而是看客户能不能接受房产信托的损耗。

例：张先生有两栋楼的资产想要装进信托，法律上是可以这么操作的，但这么做属于交易性过户。首先成立家族信托，再与张先生就名下房产进行交易性过户，完成架构搭建，交易税费等同于二手房交易买卖。当房屋转到信托公司后，每年还要支付管理费用，未来如果想把房子分给孩子们，那么孩子们还要把房子买回去，又要支付一次交易税费。这番操作下来每一步都有损耗，所以很少有客户愿意这么操作。

房产装入家族信托能实现的功能：

·实现债务隔离和隐私保护

·即使有婚姻风险也能保护和避免无关继承

·防止了后辈子孙任意挥霍，可以实现代代传承

·对于多个子女的家庭，可以避免复杂的继承流程和财产纠纷

5、为什么做保险信托，而不是直接做信托

我们所说的“家族信托”属于民事信托，而平时很多人买的信托产品是商事信托。家族信托是真的要将名下的钱给到信托公司帮忙管理，以家族财富的传承、管理、分配等为目的而设立的信托，并非单以投融资为目的的商事信托。

传统的家族信托要求客户提供1000万以上的现金形式，才能够做家族信托。这个门槛在这放着，很多人把钱投在了房子、公司上，无法拿出这么多现金做信托。这种情况下保险行业和信托行业联合推出了保险信托，通过保险低保费高保额的杠杆撬动一个身价，再把身价装进入信托，完成资产隔离和传承。

6、保险信托的三种形态

保险金信托发展至今大致可以分为三个版本：1.0版、2.0版、3.0版。

1.0版是指最早出现的保险金信托模式：

·委托人：同保险投保人

·受益人：原保险指定受益人

·信托公司：现在是保险受益人

·信托财产：保险生存金、自有现金、以及理赔事件发生后获得入账的保险金

保单生效并过了15天犹豫期后，就可以和信托公司签订信托合同，未来不要一次性把钱给到孩子，而是将保险金受益人改为信托公司，当人不在的时候可以按照信托协议去执行财富规划，目的就是避免孩子一次性拿到巨额理赔金而任意挥霍。

特别注意：

1、投保人和被保人如果不是同一人时，如果投保人先于被保人身故，保单会被作为投保人的遗产进行分割，从而造成信托合同在事实上无法执行。另外，1.0版本下，投保人退保也会导致信托因无法获得保险金而终止。

2、在保险没有理赔之前，信托是不成立的，因为保险金没有进信托，信托就不成立，但如果在这之前个人发生了债务问题，这张保单也有可能被法院执行。按照目前的案例，已经有保单的现价被法院判定为个人财产的情况，而且是重疾险保单。

为了避免自己是保单现价的所有者，彻底隔离这部分资产，2.0版可以在保险合同生效后，将保险合同的受益人和投保人都变更为信托公司，同时将续期保险费提前放入信托，约定由信托公司按时交纳续期保险费。

·避免投保人先于被保人身故，原保单必须更换新投保人，进而对保单可能的破坏行为

·为委托人保护和隔离好足够完成投保的资产

·事先锁定投保意愿，防止投保人改变主意退保的风险，保护受益人利益

·趸交变期缴，隔离自然人作为投保人的债务风险

特别注意：

签约2.0版本就里家族信托非常像了，要做尽职调查，证明自己的钱是合理合法的。中信信托为例，1.0版本无需尽职调查，2.0版本就需要。

3.0版最常见的一种说法是指先成立资金家族信托，再按信托合同的约定，用信托资金为委托人或其指定的人购买保险，保险费由信托财产支付，保险的受益人也是信托公司。

如果现金资产在1000万以下，也想给自己的家人留一笔财富，让自己的后代能够有一些保障，那投保人寿保险确实是一种不错的方式，它可以撬动2-3倍的杠杆300-500万的保费可以撬动1000万的保额，并且是确定的。如果已经确定要配置人寿保险了，那最好多花一点钱设立保险金信托，可以提前设立好这笔钱的安排方式，好于一大笔钱突然交给家人。

如果您现在的现金资产在2000-3000万左右，也在筹划资产隔离、财富传承，那建议您先设立一个家族信托，把家族信托的架构搭建好，再以家族信托的名义投保，这样一方面能够获得保险杠杆的优势，增加家族信托的资产，另一方面有更好地资产隔离的作用，同时可以更好地管理分配资产，做到定制化的服务。

如果资产在5000万-1个亿以上，那可以考虑3.0版本了，家族信托不再是一个架构，资产配置、保险保障等等都可以做到。

二、为什么要做保险信托？

1、如何按照自己的意愿去传承财富

讲几个真实案例：

（1）李女士带着孩子离婚后创业，经过几年拼搏有了一些积蓄，为了给孩子和父母一个确定的未来，购买了一份1000万的大额保险。但如果发生理赔时，孩子还未成年，那么前夫就有可能变成孩子的合法监护人，巨额保险金也就有可能被前夫代为管理。

（2）赵先生事业有成，但孩子小赵不愿意接自家生意，要自己创业，经过几年的实践，小赵创业了好几个项目都以失败告终，平均下来每年都要赔掉几百万。

（3）顾先生从商多年，孩子还在欧洲留学，由于从小家境优越，让孩子养成了出手阔绰的习惯，买个包就要几万块，更不可能勤工俭学了。

（4）刘先生和刘太太婚后分工明确，丈夫负责照顾生意赚钱，妻子负责家庭做了全职太太，随着财富积累日子越过越富裕，如果有极端情况发生，作为全职太太的妻子能不能驾驭巨额财富，让财富传续下去。

上述这些情况都存在财富传续问题，如果不妥善安排，真的可能发生富不过三代的情况。

2、我们的财富传承的工具都有哪些

（1）大部分人都没有考虑过未来遗产如何处理的问题，最后只能按照法定继承方法去处理，因此也产生了大量的民事纠纷。

（2）很多人认为遗嘱是传承的唯一途径，尤其在《民法典》出台后，内容相抵触之遗嘱，以最后一份为准，公证遗嘱已不存在优势。哪怕是录段小视频或打印的遗嘱只要流程正确，那么就可以作为最后一份作为财产分割依据。但如果有多个子女的话，每个人都主张以对自己有利的遗嘱作为分配的依据，那么依然会产生纠纷。尤其是对于大家族来说，总有人因为利益跳出来破坏提前定好的分配方案。

（3）如果在生前就把资产赠与给子女呢？如果无法保证子女依然能够孝顺的话那么就不要挑战人性了。当失去了对财务的控制权时，也就失去了话语权，这是非常真实的道理。

（4）家族信托对于一般家庭来说门槛太高，轻易进不去。

（5）人寿保险也可以传承资产，尤其是现金传承，再配合信托的优势，可以让财富传承更有目的性、传承性、延续性。

这是曾经签过的一个案例：

这个家长希望未来儿子、女儿能够健康成长，事业有成，并且能够结婚生子，传承家族血脉（因为现在很多年轻人生活压力太大都不打算结婚繁育下一代）。所以特意安排了结婚和生育的奖励机制，还给儿子准备了创业金，希望能助孩子一臂之力。

这个父亲很有风险意识，担心自己发生极端风险，造成孩子未来没有人照顾，所以安排好了两个子女的生活费，甚至如果子女能够学到某个谋生的技能还能再领取20万。

不管之前的情况发不发生，在子女到达50岁后都可以领取30%作为养老补充，等到55岁后全部取出安享晚年。

这位父亲已经把子女一生所需要的费用都提前安排好了，这也是人们常常把信托比喻成伸出坟墓的一只手的原因。

3、信托在财富传承方面的作用

信托有两大优势：灵活设置受益人、灵活设定分配条款

灵活设置受益人：保险的受益人只能是被保险人的父母、子女、妻子，如果要写家族里的其他人是很困难的。但信托就可以照顾到家族里的其他人亲人，兄弟姐妹以及他们的子女都可以设置成为受益人，能够防止财产外流。

灵活设定分配条款：可以按照财富所有人的意志设定分配领取的条件，由第三方信托公司帮助执行。

我们再看一下名人是如何用信托传承财富的故事：

（1）2008年香港演员沈殿霞因肝癌不幸去世，在临终前给女儿留下了6000万遗产和一套3000万的豪宅。沈殿霞担心女儿随意挥霍，把钱存进信托基金并委托前夫正好求和好友陈淑芬作为监察人，女儿要到35岁才能动用这笔钱，在这之前每个月可以从信托基金中领取2万块的生活费。

沈殿霞去世后没多久，女儿就把妈妈留的钱挥霍一空了，甚至把豪宅也卖掉了，最惨的时候兜里只剩下26元钱了。时至今日当初的6000万已经增值过亿了，女儿郑欣宜很快就到35岁了，即将继承这笔财产了，当记者采访她时，她表示：暂时不会领取这笔钱，现在自己可以完全靠自己，也感谢当初妈妈这样的安排。

大家也都明白了当初沈殿霞之所以这么安排信托的良苦用心，先让女儿能够有钱生活，等到能够驾驭财富后，再去继承，免得早早把家产败光。

（2）香港富豪许世勋也是在2018年去世之前，就把420亿的资产全部变成了家族信托基金和巨额保单，家族里每个人都可以按月领取一笔生活费，其他的资产则由信托基金负责打理。许晋亨和李嘉欣夫妇并没有继承遗产，而是每月固定领取200万的生活费。

许世勋这么安排也是因为太了解自己的孩子了，儿子许晋亨爱美人不爱江山，很可能把一生打拼的江山都败在儿子手上，所以提早安排，保证了家族成员一生都能有充足的生活费和现金流。

（3）1999年FOX的老板默多克和第二任妻子离婚，花了17亿美金的分手费成为史上最贵的分手费。随后将自己大部分资产放入了信托，实现了资产隔离和保护。14年后他与邓文迪的婚姻结束时，邓文迪仅得到了曼哈顿的一套豪宅，和北京的一套四合院，他们的女儿也只能从信托种得到一定的收益而非公司股权，而默多克依然拥有139亿美元的资产。

三、如何做保险信托？

1、结构性法律合同，使保险与家族信托成为财富保全与传承中最重要的两个工具，全世界都如此！

对高净值客户最有帮助的两种保险类型：增额终身寿和高保额的终身寿险。一定要提前设计保单架构，通常家庭财富的创造者和提供者适合做被保险人，而由他的父母作为投保人，由他的子女作为受益人，这样可以达到三代的财富传承。

增额终身寿险拥有高额的现金流可以做生前赠与，而高保额终身寿险可以用于身后传承，这两个并不冲突，可以一起配置。增额终身寿需要时间来体现自己的价值，通常20年左右现金价值就增值到保费的2倍，是靠时间来让财富增加的；而高保额的终身寿险从开始就拥有了保障，前期的保障可以由它承担，后期的增值可以由增额终身寿来承担。一个提供高额的额身价，一个提供高额的现金流，共同起到传承的作用。

2、组合案例演示

45周岁张先生作为私营企业主，身边朋友因为事业失败，给生活造成了非常大的冲击因此他目前主要的需求如下：

a、希望提高自身身价保障，一旦遭遇不测，可以通过保险金延续自己未尽的爱与责任；

b、希望财富有序传承，且传承过程能够收到保护，不受子女婚姻状况影响而导致财产外流；

c、构筑企业家庭资产防火墙，隔离安全资产，同时为企业经营提供充足现金流；

d、优化个人资产结构，降低遗产总额，放大金融资产。

可以看到两款产品组合的产品利益演示，前20年的风险由高额寿险就可以提供保障；而随着时间推移，增额寿险的现价4年就追平所交保费，到65岁时可以达到500多万，既有高额的身价保障，又有足额的现金流随时可以保单贷款使用。

特别提醒：客户所购买的保额要和所持有资产相符，对于大额保单通常保险公司都会进行前期调查，以防止道德风险。

3、保险金信托如何操作呢？

首先，保单承保并过了15天犹豫期；然后做受益人变更，变更为信托公司，这步在保险公司操作，3个工作日左右。同时确定做信托的费用问题，之后会受到信托意向书，确认信托协议规划内容，整体过程在1个月左右。

4、信托的风险管控效果

⑴资产保密